Водната енергия, най-старата използвана форма на възобновяема енергия, намира широко приложение и е икономически конкурентна с другите източници за производство на електричество. Някои от водноелектростанциите са изключително големи. Две от най-големите в света са с капацитет всяка от по 10 000 MW и се намират в Южна Америка – в Гури, Венецуела и в Итайпу на границата между Бразилия и Парагвай.

1. осигуряват местно захранване на ниски цени.
2. помпено съхранение на енергията (реализира се чрез използване на остатъчната електроенергия в часовете на намалено потребление, като тази енергия служи за изпомпване на водата от по-ниските към по-високите резервоари. В периодите на високо потребление, чрез обратния процес може да се генерира допълнително количество енергия, което да задоволи нуждите. Ефективност - около 80 % ).

1. отрицателно социално влияние (миграция на населението там, където се изграждат тези съоръжения).
2. екологични последствия (загуба на земя, изчезване на животински видове, образуване на наносни тераси в долните течения на реките).
3. затлачвания и задръствания.